一つの名の下の二つの事業
バーナード・L・マドフ・インベストメント・セキュリティーズは、ナスダック執行の電算化を助けた正当なマーケットメイクと自己売買デスクを運営した。そのデスクとは別に、投資顧問実務はスプリットストライク転換戦略と異常に滑らかなリターンを主張する口座計算書を発行した。
逮捕後、裁判所任命の専門家は、顧問側が計算書が示唆する規模で報告戦略を顧客のために執行していなかったことを見つけた。顧客資金は混同され、引出と私的流出の支払いに使われた。答弁陳述が受け入れた型である。
2008年12月11日、連邦捜査局（FBI）はマンハッタンの住居でバーナード・L・マドフを逮捕した。彼が上級従業員に、バーナード・L・マドフ・インベストメント・セキュリティーズLLCの投資顧問部門が支払不能であり、詐欺であったと述べたあとである。会社はウォール街のマーケットメイクの定番であった。その事業から分けて保管された顧問帳簿は、のちに虚偽と判明する顧客計算書を示していた。
マドフは2009年3月12日、ニューヨーク南部地区連邦地裁で、証券詐欺、投資顧問詐欺、郵便・電信詐欺、資金洗浄、虚偽陳述、偽証、証券取引委員会（SEC）への虚偽提出、従業員福利計画からの窃盗を含む重罪11件について有罪を認めた。デニー・チン判事は2009年6月29日、禁錮150年を言い渡し、のちに帳簿上損失に結びつけて約1700億ドルと記録される没収を命じた。
証券投資者保護法（SIPA）のもと管財人に任命されたアーヴィング・H・ピカールは、続く十年を送金の復元と、認められた請求への元本回収に使った。公開記録上、事件は一社の崩壊であると同時に監督の崩壊である。SEC自身の監察総監はのちに、逮捕の何年も前に当局へ届いていた見逃された警告を記録した。
崩壊年2008年12月
裁判所NY南部地区連邦地裁
認めた罪重罪11件
量刑150年（2009年）
帳簿上損失約650億ドル（2008）
現状有罪
Dossier scores
- Notoriety 95
- Mystery 22
- Scale 94
- Evidence 82
- Legal impact 80
- Culture 85
Notoriety95
Mystery22
Scale94
Evidence82
Legal impact80
Culture85
マドフ記録が実際に示すもの
一件記録、SIPA清算、SEC監察総監一件が一次史料である。それらは、2008年暴落の換金が手元現金を超えたときに終わった、長期の顧問詐欺を記述する。
崩壊が法廷に達した経路
2008年末、市場下落とともに換金請求が急増した。マドフは社に勤める息子たちに、顧問事業は詐欺だと述べた。彼らは弁護士に連絡し、弁護士が連邦当局へ通知した。FBI逮捕は翌日であった。
刑事事件は有罪をめぐる争訟公判には進まなかった。2009年3月の答弁、2009年6月の量刑速記録、補佐と家族に対する後の訴追が、民事回収が用いた事実の中核を供給した。
公衆の眼前で失敗した監督
ハリー・マルコポロスらは早くも2000年、報告リターンは実在しえないとする分析をSECへ提出していた。検査は行われた。顧問事業は止まらなかった。
SEC監察総監室の2009年報告『SECがバーナード・マドフのポンジ・スキームを暴けなかったことの調査』は、それらの接触を復元した。事件が詐欺であると同時に規制失敗として教えられる理由の一次文書である。
答弁後の回収
ニューヨーク南部地区破産裁判所におけるピカールのSIPA手続は、多くの引出を回収可能な移転として扱った。銀行、ファンド、フィーダー媒体との和解は、時間をかけて認められた元本の大きな部分を戻した。
2008年の約650億ドルの帳簿上損失は、架空利益を含む。純元本損失はのちに約170–200億ドルと推定された。この二つの数字は気軽な再話でしばしば混同される。管財人報告はそれらを区別する。
Seven chapters
物語
バーナード・L・マドフのニューヨーク投資顧問事業が2008年12月に崩壊し、2009年に有罪答弁と150年の量刑に至った経緯。
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年表
マドフ社創業から2008年逮捕、2009年答弁と量刑、管財人の後年分配までの日付ある十の印。
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人物
マドフ一件に通底する六人。被告、判事、管財人、内部通報的分析者、協力した補佐、有罪を認めた弟。
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証拠
公開マドフ記録は有罪答弁陳述、復元された顧客帳簿、SEC検査一件、SIPA相手方訴状に依る。有罪をめぐる争訟陪審公判には依らない。
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捜査
2008年12月の告白のあと、連邦捜査官、SEC、SIPA管財人が行ったこと。逮捕、緊急民事救済、数年の送金復元。
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影響
マドフ答弁と2009年SEC監察報告が執行実務、フィーダーファンド訴訟、ポンジ・スキームの英語圏像をどう養ったか。
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その後
2009年量刑のあとに残ったもの。SIPA分配、フィーダー和解、650億ドル数字の通説、一件が閉じない問い。
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よくある質問
バーナード・マドフは何について有罪を認めたか。
2009年3月12日、ニューヨーク南部地区で重罪11件について有罪を認めた。証券詐欺、投資顧問詐欺、郵便・電信詐欺、資金洗浄、虚偽陳述、偽証、SECへの虚偽提出、従業員福利計画からの窃盗を含む。
禁錮は何年であったか。
デニー・チン判事は2009年6月29日、グループ化された訴因の法定上限である150年を科した。マドフは2021年4月14日、ノースカロライナ州ブトナーの連邦医療センターで拘禁中に死亡した。
関与した金額はいくらか。
崩壊時の顧客計算書は、架空利益を含めて約650億ドルを示唆した。裁判所と管財人資料はのちに純元本損失を約170–200億ドルとした。没収書類ははるかに大きな帳簿数字を用いた。SIPA回収は認められた元本請求に対して追跡される。
SECは2008年以前に会社を検査したか。
した。2009年監察総監報告は、ハリー・マルコポロスに結びつく提出を含む複数の通報と検査が、顧問詐欺の停止に至らなかったことを記録する。報告はそれらの審査に対する公開批判である。
ピカール管財とは何か。
会社がSIPA清算に入ったあと、破産裁判所がアーヴィング・H・ピカールを管財人に任命し、資産を集め認められた顧客へ分配させた。その報告と相手方訴状が、誰がいつ何を受け取ったかの主な民事記録である。
他に有罪となった者はいるか。
いる。顧問書類の多くを監督していたフランク・ディパスカリは2009年に有罪を認めた。被告の弟で元コンプライアンス責任者ピーター・マドフは2012年に有罪を認め、十年の刑を受けた。他の従業員と外部相手方も刑事または民事事件に直面した。
事件はなおミステリーとされるか。
有罪と基本機構は、答弁のあと真剣な争いはない。開いた問いは主に、回収の完全性、特定のフィーダーと銀行の役割、検査が顧問帳簿をどう見逃したかである。史学であり、未解決犯罪ではない。
一次文書はどこにあるか。
刑事一件はニューヨーク南部地区のUnited States v. Madoffである。SIPA提出は破産裁判所にある。2009年SEC監察総監報告と後の管財人状況報告が、標準の公開出発点である。
公開記録の百科です。法律助言でも犯行手順でもありません。戦争は別アトラスです。