Инвестиционный банкир · Менеджер по сделкам, который оценивает компании и перемещает капитал — торговля, проходящая от Медичи во Флоренции до сегодняшних площадок, платит за доверие, когда миллиарды переходят из рук в руки.
У дверей этой профессии нет лицензионных ворот — фильтром является сам процесс найма, и он начинается очень рано. Банки активно набирают сотрудников из короткого списка дополнительных университетов, проводят аналитические программы для студентов-первокурсников и заполняют большую часть штатных аналитиков на курсах стажеров прошлым летом, а это означает, что решающая конкуренция часто происходит за два полных года до окончания учебы.
Маршрут также отличается по географическому положению меньше, чем большинство профессий: лестница аналитик-младший-вице-президент-доктор медицинских наук представляет собой глобальный стандарт, экспортированный из Нью-Йорка в Лондон, Франкфурт, Мумбаи, Гонконг и Токио. Что меняется в зависимости от страны, так это культура вступительных экзаменов — лицензии на ценные бумаги в США и Гонконге, режимы сертификации в Великобритании — и сколько стоит получить диплом целевой школы.
Любой строгий предмет в университете, где банки активно нанимают сотрудников — финансы и экономика являются обычным явлением, но система набора персонала в школе имеет большее значение, чем специализация. Высокие оценки фактически обязательны; большинство банков проверяют их.
The filterСам прием в университеты: банки концентрируют прием на работу в короткий список подпитывающих школ, поэтому воронка начинается в возрасте 17–18 лет.
Беседа за чашкой кофе с выпускниками, организованные банком дни ознакомления и, в Европе, формальные мини-стажировки «весенней недели», которые напрямую связаны с предложениями летних стажировок. В США ту же роль играют программы разнообразия для второкурсников.
The filterЧисловые и логические онлайн-тесты, а также записанные односторонние видеоинтервью (HireVue) — автоматизированные проверки, которые отсеивают большинство кандидатов еще до того, как их посмотрит человек.
Де-факто вступительный экзамен: лето внутри настоящей команды, укомплектованной как младший аналитик и постоянно наблюдаемой. Большинство предложений на полный рабочий день поступают вернувшимся стажерам, поэтому это лето во многом решает, кто придет в отрасль.
The filterКонверсия — обратное предложение. Уровень приема на лучшие летние программы составляет небольшой процент заявителей, выражающийся однозначными числами; Стажеры, которые упускают предложение, борются за гораздо меньший рынок полной занятости.
Обучение: модели, презентационные книги, комнаты данных и усердие в реальных транзакциях, 70–95 часов в неделю. Аналитики изучают механику оценки и дисциплину безошибочной работы в абсурдные сроки.
The filterЕжегодный рейтинг по бонусным «ведрам» и самому кадровому рынку — аналитики, которым доверяют пожилые люди, получают лучшие предложения, лучшие отзывы и продвижение по службе или уход по их выбору.
Продвинутые аналитики (или нанятые MBA) начинают управлять работой, а не просто ее производить: проверять модели, ежедневно выполнять процессы заключения сделок и управлять младшими командами клиентов. Собственное исполнение вице-президентов — ежедневный механизм сделки.
The filterРешение комитета по продвижению по более сложному вопросу, чем технические навыки: можно ли поставить этого человека перед клиентами и провести транзакцию в режиме реального времени без присмотра?
Работа меняет виды: докторам медицинских наук платят за то, чтобы они создавали — чтобы поддерживали отношения с генеральными директорами, советами директоров и спонсорами, которые превращаются в мандаты. Управляющий директор, по сути, представляет собой строку дохода с прикрепленным именем.
The filterДоход. Кандидаты получают повышение, когда их отношения надежно покрывают многомиллионные затраты на их место; большинство банкиров, достигших уровня VP, никогда не преодолевают эту планку, и пирамида создана намеренно.
Экономика почти полностью зависит от того, где получена степень. В большинстве стран континентальной Европы плата за обучение практически равна нулю, а в Индии плата за обучение в IIM скромна по сравнению с последующей оплатой; Четырехлетний курс обучения в целевой школе в США обычно стоит 250 000–350 000 долларов, включая расходы на проживание, а дополнительный маршрут MBA добавляет еще примерно 250 000 долларов. Компенсация не имеет себе равных среди профессий: банковское дело выплачивает шестизначные суммы с первого года, поэтому долг быстро амортизируется для тех, кто выживает в течение нескольких часов.
Обучает реальному набору инструментов — финансовой отчетности, оценке, теории корпоративных финансов — и заранее сигнализирует о намерениях; модальная степень среди аналитиков в большинстве банков и почти универсальная в дополнительных программах, таких как Wharton's.
Традиционный путь в университетах без бизнес-школ — Оксфорд, Кембридж, Лига Плюща — сочетающий количественную строгость с макроконтекстом, который банкиры ежедневно используют в рыночных и отраслевых спорах.
Онлайн-тесты и технические собеседования, проводимые банками, дают уверенность в цифрах в условиях нехватки времени; количественная степень также открывает двери для торговых и количественных ролей наряду с классическим консультативным банковским делом.
Группы по освещению технологий и промышленности награждают кандидатов, которые разбираются в финансируемых продуктах, а юниоры, владеющие Python, все чаще автоматизируют свои собственные рабочие процессы; несколько банков теперь запускают специальные программы набора персонала в области STEM.
Лондонские отделы уже давно нанимают историков, юристов и классиков; банки сами проверяют способности и обучают финансам в рамках программ обучения. Первоклассная степень, полученная в университете с большим количеством рекрутеров, превосходит степень в области финансов, полученную в университете, не набираемом на работу.
Самый крупный приток студентов на Уолл-стрит; его финансовая программа воспитала поколения банкиров и основателей прямых инвестиций.
Основной источник аналитиков и, через Гарвардскую школу бизнеса, сотрудников MBA; обучение слияниям и поглощениям с использованием кейс-метода повлияло на обучение в отрасли.
Классический источник питания Сити: большое количество студентов, ориентированных на финансы, в нескольких минутах от банков, с выпускниками всех крупных торговых площадок Лондона и консультационными группами.
ведущая банковская система континентальной Европы; его выпускники входят в состав парижских и лондонских команд по слияниям и поглощениям, а количественная культура французских банков ценит выборочный вход в grande école.
Финансовый центр Милана и один из крупнейших континентальных поставщиков аналитиков для лондонских инвестиционных банков со специальной степенью бакалавра финансов.
Самая избирательная бизнес-школа Индии; Иностранные и отечественные банки нанимают своих выпускников непосредственно в инвестиционно-банковскую деятельность в Мумбаи на уровне младшего специалиста.
Главные академические ворота в торговый центр Юго-Восточной Азии; Сингапурские офисы глобальных банков нанимают выпускников факультетов бизнеса и экономики NUS для работы в региональных командах.
Главный источник франшизы Большого Китая — второго по величине пула комиссионных в мире — где аналитики, говорящие на китайском языке, укомплектовывают команды IPO и M&A для клиентов из материкового Китая.
Экзамен на представителя инвестиционно-банковской деятельности, введенный в 2009 году, по закону требуется для американских банкиров, консультирующих по вопросам размещения ценных бумаг и слияний и поглощений у брокера-дилера. Сделанный после вступления в должность, спонсируемый фирмой, он подтверждает место, а не прием на работу.
В соответствии с Британским режимом сертификации старших менеджеров и сертификации компании должны ежегодно сертифицировать банкиров, работающих с клиентами, на соответствие требованиям и требованиям; Квалификация CISI по корпоративным финансам является стандартным дополнительным экзаменом для новых сотрудников в Лондоне.
Консультирование по корпоративным финансам в Гонконге требует лицензии Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (тип 6 регулируемой деятельности SFC), полученной в ходе лицензионных экзаменов HKSI, а также статуса спонсора-принципала для банкиров, ведущих IPO.
Не требуется для банковского дела, но широко используется в качестве портативного сертификата: три экзамена, которые традиционно сдает менее половины кандидатов каждый, примерно 300 учебных часов на уровень, проводятся Институтом CFA и признаются в каждом финансовом центре.
Начните с практики аудита или транзакционного обслуживания крупной бухгалтерской фирмы, научитесь усердию и моделированию реальных сделок, а затем через два-четыре года перейдите в банк или бутик слияний и поглощений — наиболее распространенный нецелевой путь в Европе и Азии: более медленный старт ради второго шанса в отрасли.
Стандартная дверь для смены карьеры: два года в бизнес-школе, которую банки набирают из Гарварда, Уортона, INSEAD, Лондонской школы бизнеса, летняя стажировка для сотрудников и прямой доступ к классу аналитиков. Дорого и конкурентоспособно, но это сбрасывает школьный фильтр, регулирующий прием студентов.
За каждым рецептом стоит эксперт по лекарствам — от первых аптек Багдада и аптекарской ступки до морфия, артемизинина и современных аптек.
AI-resistant 58 📊Находит закономерности и строит прогнозные модели на основе данных — должность 2008 года, основанная на трех столетиях подсчета, тестирования и визуализации доказательств.
AI-resistant 38 ✈️Профессиональный летчик, который превращает погоду, технику и 200 жизней в рутинное прибытие — корабль, восстанавливаемый после каждой катастрофы, которая чему-то его научила.
AI-resistant 72 🗺️Решает, что компания должна построить дальше и почему, превращая потребности клиентов, бизнес-цели и технические ограничения в один общий план, которым никто больше не владеет.
AI-resistant 50 🧾Хранитель книг: наследник ремесла, настолько древнего, что оно изобрело само письмо, и теперь ведет переговоры с программным обеспечением, созданным для его автоматизации.
AI-resistant 35 💱Исследователи дефицита — от булавочной фабрики Адама Смита до комнаты принятия решений в центральном банке — по-прежнему просили предсказать то, что ни одна модель не отражает в полной мере.
AI-resistant 62Человек, который основывает компанию — выявляет пробелы, несет риски и отвечает за заработную плату, от ассирийских финансистов караванов до основателей, финансируемых венчурным капиталом.
AI-resistant 88 🧾Хранитель книг: наследник ремесла, настолько древнего, что оно изобрело само письмо, и теперь ведет переговоры с программным обеспечением, созданным для его автоматизации.
AI-resistant 35 📣Профессионал, который создает спрос — от расписных стен Помпеи и рекламной записки P&G 1931 года до аукционных лент цифровой эпохи.
AI-resistant 38 🗺️Решает, что компания должна построить дальше и почему, превращая потребности клиентов, бизнес-цели и технические ограничения в один общий план, которым никто больше не владеет.
AI-resistant 50 💱Исследователи дефицита — от булавочной фабрики Адама Смита до комнаты принятия решений в центральном банке — по-прежнему просили предсказать то, что ни одна модель не отражает в полной мере.
AI-resistant 62 🌿Руководит стратегией, измерениями и отчетностью, которые помогают организациям снизить экологический и социальный ущерб при выполнении деловых обязательств.
AI-resistant 66