1343–46Eduard III. sprengt die Superbanken von Florenz
Englands Eduard III. geriet mit den kolossalen Kriegskrediten in Verzug, die die Bardi- und Peruzzi-Banken in Florenz zur Finanzierung seiner Feldzüge gegen Frankreich gewährt hatten. Die Peruzzi scheiterten 1343 und die Bardi 1346 und rissen einen Großteil der Wirtschaft von Florenz mit sich – der erste große Beweis dafür, dass die Kreditvergabe an Herrscher das gefährlichste Geschäft im Bankwesen ist.
1397Giovanni de' Medici gründet die Medici-Bank
Giovanni di Bicci de' Medici verlegte seinen Betrieb von Rom nach Florenz und baute die dominierende Bank des Jahrhunderts auf einer dezentralen Struktur auf: Filialen von London bis Neapel, die von lokalen Partnern betrieben wurden, die Gewinne und Haftung teilten. Als Bankier des Papsttums verwandelte die Medici-Bank Finanzdienstleistungen in politische Macht, die schließlich die Familie zu Herzögen und Päpsten machte.
1519Jakob Fugger kauft eine Reichswahl
Als die Krone des Heiligen Römischen Reiches eröffnet wurde, sammelte der Augsburger Bankier Jakob Fugger rund 850.000 Gulden – mehr als die Hälfte aus seinem eigenen Haus –, um die sieben Kurfürsten zu bezahlen, die Karl V. gegenüber Franz I. von Frankreich wählten. Es bleibt der klarste Fall in der Geschichte, in dem ein Banker offen den Erwerb eines höchsten politischen Amtes finanzierte.
1602Die ersten öffentlich gehandelten Aktien
Die Niederländische Ostindien-Kompanie (VOC) wurde mit dauerhaftem, von der Öffentlichkeit gezeichnetem Kapital gegründet und ihre Aktien wurden sofort in Amsterdam gehandelt – die weltweit erste Aktie im modernen Sinne. Der um ihn herum gewachsene Sekundärmarkt schuf die Vorlage für alle späteren Börsen, Underwriter und Börsengänge.
1815Rothschilds Informationsnetzwerk übertrifft die Regierung
Nathan Mayer Rothschild erfuhr etwa einen Tag vor der britischen Regierung über das private Kuriernetzwerk seiner Familie von Wellingtons Sieg bei Waterloo und informierte das Finanzministerium. Die fünf Rothschild-Brüder mit Sitz in London, Paris, Frankfurt, Wien und Neapel dominierten ein halbes Jahrhundert lang die europäische Staatskreditvergabe – das erste wirklich multinationale Investmenthaus.
1907Morgans Bibliotheksrettung
Da es keine Zentralbank gab und New Yorks Treuhandgesellschaften zusammenbrachen, sperrte der 70-jährige J. Pierpont Morgan in der Nacht des 2. November 1907 die führenden Bankiers der Stadt in seiner Privatbibliothek ein, bis sie um 4:45 Uhr morgens einen Rettungsvertrag über 25 Millionen Dollar unterzeichneten. Der Kongress entschied, dass kein Privatmann diese Macht mehr innehaben sollte, und gründete 1913 die Federal Reserve.
1933Glass-Steagall spaltet die Straße
Nachdem die Pecora-Anhörungen Missbräuche bei der Kreditvergabe in den 1920er Jahren aufgedeckt hatten, zwang das Glass-Steagall-Gesetz die amerikanischen Banken, zwischen Einlagen und Wertpapieren zu wählen. J.P. Morgan & Co. entschied sich für das Geschäftsbankgeschäft, und 1935 verließ eine Gruppe seiner Partner das Unternehmen, um Morgan Stanley zu gründen – der Moment, in dem „Investmentbank“ zu einer eigenständigen Rechtsform wurde, die 66 Jahre lang bestand.
1963Warburg erfindet den Eurobond
S. G. Warburg & Co. verwaltete federführend eine 15-Millionen-Dollar-Anleihe für Autostrade, Italiens staatlichen Autobahnbetreiber – begeben außerhalb des Systems eines einzelnen Landes, notiert in Luxemburg und so strukturiert, dass sowohl die britische Stempelsteuer als auch die neue amerikanische Zinsausgleichssteuer umgangen werden. Der von ihm eröffnete Offshore-Kapitalmarkt beläuft sich inzwischen auf Billionen Dollar.
1986Der Urknall dereguliert die Stadt
Am 27. Oktober 1986 schaffte London die festen Provisionen ab, beendete die jahrhundertealte Trennung von Maklern und Jobbern und öffnete die Mitgliedsfirmen der Börse für ausländisches Eigentum. Amerikanische und europäische Banken kauften innerhalb weniger Jahre die Partnerschaften der Stadt auf, machten London zum Zentrum der globalen Kapitalmärkte und exportierten das US-Bankenmodell in die ganze Welt.
2008Lehman fällt und das Modell endet
Lehman Brothers meldete am 15. September 2008 mit einem Vermögen von rund 600 Milliarden US-Dollar die größte Insolvenz in der Geschichte der USA an; Am selben Wochenende verkaufte sich Merrill Lynch an die Bank of America. Innerhalb einer Woche wandelten sich Goldman Sachs und Morgan Stanley in regulierte Bankholdinggesellschaften um und beendeten damit die Ära der großen eigenständigen Investmentbanken.
