2009: Берни Мэдофф — Раздел 911: Маркетмейкер с частной книго

Что архив Мэдоффа действительно показывает Реестр, ликвидация SIPA и дело генерального инспектора SEC — первичные источники. Они описывают долгое консультационное мошенничество, кончившееся, когда погашения в крахе 2008 года превысили наличные. Bernard L. Madoff Investment Securities вела законный стол маркетмейкинга и собственной торговли, который помог компьютеризировать исполнение Nasdaq. Отдельно от этого стола консультационная практика выпускала выписки по счетам, утверждавшие стратегию конверсии со сплит-страйком и необычно ровную доходность.

После ареста назначенные судом специалисты установили, что консультационная сторона не исполняла заявленную стратегию для клиентов в масштабе, который подразумевали выписки. Деньги клиентов смешивали и использовали для погашений и личных оттоков — схему, которую признание вины приняло. Сопоставление проверочных листов с данными сравнительной лаборатории показывает, что величина 2008 в разделе «Маркетмейкер с частной книгой» для «Берни Мэдофф» работает в связке с реальными техническими и средовыми ограничениями.

Запросы на погашение взлетели в конце 2008 года, когда рынки падали. Мэдофф сказал сыновьям, работавшим в фирме, что консультационный бизнес — мошенничество; они обратились к адвокатам, которые уведомили федеральные власти. Арест ФБР последовал на следующий день. Уголовное дело не пошло на оспариваемый процесс о виновности. Признание марта 2009 года, стенограмма приговора июня 2009 года и поздние преследования помощников и членов семьи дали фактическое ядро, которым затем пользовалось гражданское взыскание.