2008: Bernie Madoff

Bernard L. Madoff bekannte sich 2009 zum damals größten vor einem US-Gericht erfassten Ponzi-Schema schuldig, nachdem sein New Yorker Geschäft im Dezember 2008 zusammenbrach. Am 11. Dezember 2008 verhafteten Agenten des Federal Bureau of Investigation Bernard L. Madoff in seiner Manhattan-Wohnung, nachdem er leitenden Mitarbeitern gesagt hatte, der Investmentberatungsarm von Bernard L. Madoff Investment Securities LLC sei insolvent und ein Betrug gewesen. Die Firma war ein fester Bestandteil des Wall-Street-Market-Making; die Beratungsbücher, getrennt von jenem Geschäft geführt, zeigten Kundenauszüge, die sich später als fiktiv erwiesen.

Madoff bekannte sich am 12. März 2009 vor dem U.S. District Court for the Southern District of New York in elf Verbrechenstaten schuldig, darunter Wertpapierbetrug, Anlageberaterbetrug, Post- und Drahtbetrug, Geldwäsche, falsche Angaben, Meineid, falsche Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission und Diebstahl aus einem betrieblichen Versorgungsplan. Richter Denny Chin verurteilte ihn am 29. Juni 2009 zu 150 Jahren Haft und ordnete eine Einziehung an, die später mit etwa 170 Milliarden Dollar auf die Papierverluste eingetragen wurde.

Irving H. Picard, unter dem Securities Investor Protection Act zum Treuhänder bestellt, verbrachte das folgende Jahrzehnt damit, Überweisungen zu rekonstruieren und Kapitalsummen für zugelassene Forderungen zurückzuholen. Der Fall steht in der öffentlichen Akte als Zusammenbruch der Aufsicht ebenso wie einer Firma: der eigene Inspector General der SEC dokumentierte später verpasste Warnungen, die die Behörde Jahre vor der Verhaftung erreicht hatten.