被害の多くは平凡だ。手数料無視、インフレ忘却、拠出停止、下落での計画放棄。
一覧を誤差予算として扱え — 実際に晒されている失敗モードを選ぶ。
Traps
- 総リターン買い回り — 手数料・税金・リスクなしに広告利回りだけで商品を比較する。
- 時間軸の不一致 — 2年の住宅頭金に長期株式の数学を使う。
- 拠出の干ばつ — 昇給・暴落・退屈な年のあとに買いを止める。
- 利回りの消費 — 成長が必要なのに配当をタダの所得のように使う。
- 複雑さのコスプレ — 主にコストと決定疲労だけを増やすオプションやテーマ。
Myths
- 「複利には秘密の金利が必要」 — 時間と拠出がしばしば器用さに勝る。
- 「現金は負けない」 — インフレと機会費用は購買力の実損である。
- 「過去10年＝次の10年」 — レジームは変わる。物語の外挿よりプロセスが勝る。
- 「アプリがすべてのリスクを消す」 — 自動化は一部の行動リスクを減らし、市場リスクを消さない。
Fixes
- 仕事を書く — 各ポットにラベル：バッファ・中期目標・長期エンジン。
- Cを自動化 — 給与天引きやアプリ送金が毎月の意志力に勝つ。
- コスト上限 — 総TER＋助言＋FXスプレッドを把握する。
- 事前約束の規則 — 落ち着いているときに書いたリバランス帯と下落時の行動。
落とし穴は大抵プロセスの失敗だ。新しい商品を探す前にプロセスを直せ。