複利とは、リターンを再投資して残高が増えるとき、その後の成長がより大きな元本に作用する仕組みです。
この図鑑ページは、利回り・時間・拠出・コスト・行動など推論できるメカニズムに焦点を置きます。銘柄の助言や約束された利回りではありません。
Principles
- キャッシュフローに名前を付ける — 拠出・成長・手数料・税金・引き出しを分けよ。混ぜると実際に動いたレバーが見えなくなる。
- すべての金額に日付を — 日付のないお金は物語にすぎない。複利も割引も時計が必要だ。
- 純利回りを優先する — 手数料・税金・インフレを無視した華やかな総リターンは、あなたのために複利される金利ではない。
- 行動も金利である — 拠出の停止とパニック売却は、期待リターン低下と同じく確実に最終資産を変える。
- 教育 ≠ 助言 — これらのページは構造を説明する。適合性は目標・制約・現地法による。
Misconceptions
- 「複利はタダ金」 — リスク資本か契約金利が必要であり、コストもあなたに逆らって複利される。
- 「平均リターン＝私の経験」 — 経路・手数料・行動が指数平均と個人結果のギャップを作る。
- 「高利回り＝高い複利」 — 再投資のない利回りや高い債務不履行リスクは、持続的成長と同じではない。
- 「市場が静かなときに始める」 — 安心を待つことは、しばしば慎重さに装った高価なタイミング戦略である。
Why it matters
- 計画の明確さ — 時間と金利の共通語彙を共有する家庭・組織は矛盾した賭けが少ない。
- 商品の解読 — アプリ・ファンド・銀行提案は純複利入力に翻訳すれば比較できる。
- 時間軸の誠実さ — 目標が2年か40年かを知ると、どの「退屈な」道具が十分に攻めかが変わる。
- 誤差の予算化 — 不確実性は消せないが、避けられる手数料と行動税を払うことは止められる。
複利：定義を狭く、単位に日付を、コストを見えるように — そうすれば「魔法」は長い時計の算数に見えます。