2009年のバーニー・マドフ — 答弁と量刑

一件記録、清算、SEC監察総監一件が一次史料である。それらは、2008年暴落の換金が手元現金を超えたときに終わった、長期の顧問詐欺を記述する。 バーナード・L・マドフ・インベストメント・セキュリティーズは、ナスダック執行の電算化を助けた正当なマーケットメイクと自己売買デスクを運営した。そのデスクとは別に、投資顧問実務はスプリットストライク転換戦略と異常に滑らかなリターンを主張する口座計算書を発行した。 逮捕後、裁判所任命の専門家は、顧問側が計算書が示唆する規模で報告戦略を顧客のために執行していなかったことを見つけた。顧客資金は混同され、引出と私的流出の支払いに使われた。答弁陳述が受け入れた型である。

2008年末、市場下落とともに換金請求が急増した。マドフは社に勤める息子たちに、顧問事業は詐欺だと述べた。彼らは弁護士に連絡し、弁護士が連邦当局へ通知した。FBI逮捕は翌日であった。 刑事事件は有罪をめぐる争訟公判には進まなかった。2009年3月の答弁、2009年6月の量刑速記録、補佐と家族に対する後の訴追が、民事回収が用いた事実の中核を供給した。 ハリー・マルコポロスらは早くも2000年、報告リターンは実在しえないとする分析をSECへ提出していた。検査は行われた。顧問事業は止まらなかった。 SEC監察総監室の2009年報告『SECがバーナード・マドフのポンジ・スキームを暴けなかったことの調査』は、それらの接触を復元した。事件が詐欺であると同時に規制失敗として教えられる理由の一次文書である。

ニューヨーク南部地区破産裁判所におけるピカールの手続は、多くの引出を回収可能な移転として扱った。銀行、ファンド、フィーダー媒体との和解は、時間をかけて認められた元本の大きな部分を戻した。 2008年の約650億ドルの帳簿上損失は、架空利益を含む。純元本損失はのちに約170–200億ドルと推定された。この二つの数字は気軽な再話でしばしば混同される。管財人報告はそれらを区別する。 2009年3月12日、ニューヨーク南部地区で重罪11件について有罪を認めた。証券詐欺、投資顧問詐欺、郵便・電信詐欺、資金洗浄、虚偽陳述、偽証、SECへの虚偽提出、従業員福利計画からの窃盗を含む。