2023: FTX

Un intercambio y una firma de negociación FTX se presentaba como un intercambio de clientes. Alameda Research, también controlada por Bankman-Fried, era una firma de negociación. La prueba del juicio y las declaraciones describieron a Alameda como poseedora de una posición especial en FTX y como usuaria de activos que los clientes del intercambio trataban como suyos.

La teoría penal, que el jurado aceptó, era que las declaraciones sobre segregación y riesgo eran falsas y que el uso indebido del patrimonio de clientes era un esquema para obtener y conservar dinero. Esta página no reconstruye la mecánica interna de las transferencias. El 2 de noviembre de 2022 CoinDesk publicó una pieza sobre el balance de Alameda que convirtió la concentración del token FTT y de activos relacionados en un hecho público. Changpeng Zhao de Binance anunció la intención de vender FTT. Los reembolsos se dispararon.

Una adquisición propuesta de Binance se derrumbó tras la diligencia. Las entidades de FTX se acogieron al Capítulo 11 el 11 de noviembre. Bankman-Fried fue detenido en las Bahamas el 12 de diciembre de 2022 y más tarde extraditado a Estados Unidos. Ellison (última consejera delegada de Alameda), Wang (un cofundador) y Singh (un ingeniero senior) se declararon culpables en 2022-2023 y testificaron o estuvieron disponibles para el Gobierno. Sus declaraciones eliminaron gran parte del misterio de «quién sabía» antes de los alegatos de apertura.