Spot FX
На спотовом рынке валюта обменивается с почти немедленной поставкой. Котировки традиционно приводятся в единицах котируемой валюты на одну единицу базовой валюты (EUR/USD, USD/JPY).
Валютный рынок – это рынок, на котором одна валюта оценивается в другой. На этой странице объясняется механизм — спот, форварды, резервы и расчеты — без указания текущих курсов.
Forwards & swaps
Форварды фиксируют курс на будущую дату; Валютные свопы сочетают в себе спотовую сделку и обратную форвардную сделку. Корпорации и банки используют их для хеджирования дебиторской задолженности и финансирования иностранных активов.
Резервные валюты
Центральные банки держат иностранные активы — в основном казначейские облигации США и другие безопасные долговые обязательства — в качестве страховки и для интервенций. Доллар по-прежнему доминирует в опубликованных резервах.
Валюты транспортных средств
Некоторые валюты используются для выставления счетов за торговлю между третьими странами. Доллар остается основным инструментом; евро занимает второе место во многих европейских и средиземноморских коридорах.
Расчетный водопровод
CLS и корреспондентские отношения урегулируют валютный риск; Системы RTGS осуществляют расчет внутренних платежей на крупные суммы. Трансграничная розничная торговля по-прежнему часто использует карты и сети денежных переводов.
Why rates move
Процентные различия, инфляция, экономический рост, политика и склонность к риску – все это влияет на обменные курсы. Образовательные атласы фиксируют режимы и кризисы; они не предсказывают завтрашний день.