1920: Charles Ponzi
O Boston Post, com ajuda do editor financeiro Clarence W. Barron, publicou investigações em julho e agosto de 1920 que compararam o tamanho real do mercado de cupões com a captação de Ponzi. Autoridades estaduais e federais agiram à medida que os resgates e uma corrida se desenvolviam. Ponzi entregou-se em agosto de 1920. Declarou-se culpado de fraude postal federal e depois enfrentou condenações de furto em Massachusetts após um primeiro julgamento estadual em impasse e um segundo que o condenou. Em 1920, Charles Ponzi fica com «Investigação do Boston Post» e 1920. Sem ranking nem reserva. A escala em dólares era da sua época: estimativas contemporâneas situavam os passivos na ordem de 15-20 milhões de dólares de 1920, uma fração de casos posteriores neste atlas, mas a marca jurídica e linguística foi maior. O direito e o jornalismo adotaram «esquema Ponzi» como o nome de uma fraude que paga participantes anteriores com dinheiro dos posteriores. Operadores anteriores tinham usado o padrão; este colapso nomeou-o.
Um instrumento real, um livro impossível Os International Reply Coupons existiam. As autoridades postais vendiam-nos para que um correspondente no estrangeiro pudesse enviar uma resposta sem comprar selos locais. Pequenas diferenças de preço entre países eram uma curiosidade conhecida entre quem seguia circulares postais.
O que as investigações de 1920 mostraram é que o stock global e a emissão diária de cupões eram minúsculos ao lado do numerário que Ponzi captava. O Post e Barron trataram esse desajuste como a prova pública de que o motor anunciado não podia estar a correr à escala anunciada. Notas que prometiam 50 por cento em 45 dias, depois anunciadas a taxas ainda mais altas, atraíram depositantes da classe trabalhadora e média bem como bilhetes maiores. Agentes eram pagos para recrutar. A Securities Exchange Company tornou-se uma sensação local.
À medida que os jornais questionavam a aritmética, alguns investidores resgataram e outros redobraram. A corrida e a reportagem chegaram juntas. As autoridades tomaram os livros e pararam a captação nova. Confissão federal, condenações estaduais Ponzi declarou-se culpado de acusações federais de fraude postal em novembro de 1920 e recebeu uma pena de cinco anos, da qual cumpriu cerca de três anos e meio. Massachusetts processou depois furto; após um mistrial de 1922, uma condenação de 1925 produziu tempo estadual adicional.
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Números que ficam
- Ano do volume
- 1920
- Número fixado
- 1920
- Caso
- Charles Ponzi
- Linha pública
- Investigação do Boston Post