1960년의 버니 메이도프: 회사 설립 · 475

사건 기록, 청산, SEC 감찰 파일이 1차 자료이다. 2008년 폭락의 환매가 보유 현금을 넘겼을 때 끝난 장기 자문 사기를 기술한다. 버나드 L. 메이도프 인베스트먼트 시큐리티스는 나스닥 체결을 전산화하는 데 기여한 합법적 마켓메이킹·자기매매 데스크를 운영했다. 그 데스크와 따로, 투자자문 관행은 스플릿스트라이크 전환 전략과 이례적으로 매끄러운 수익을 주장하는 계좌 명세를 발행했다. 체포 이후 법원이 선임한 전문가는 자문 측이 명세가 암시하는 규모로 보고된 전략을 고객을 위해 실행하지 않았음을 확인했다. 고객 자금은 혼입되어 인출과 개인 유출을 맞추는 데 쓰였고, 유죄 인정 진술이 그 패턴을 받아들였다.

시장이 떨어지며 2008년 말 환매 요청이 급증했다. 메이도프는 회사에서 일하던 아들들에게 자문 사업이 사기라고 말했다. 그들은 변호사를 찾았고, 변호사가 연방 당국에 알렸다. FBI 체포가 다음 날 뒤따랐다. 형사 사건은 유죄에 대한 다툼 있는 재판으로 가지 않았다. 2009년 3월 인정, 2009년 6월 양형 녹취, 뒤의 보좌관·가족 기소가 민사 회수가 쓴 사실의 핵심을 공급했다. 해리 마르코폴로스 등은 이미 2000년부터 보고된 수익이 실재할 수 없다고 SEC에 분석을 제출했다. 검사가 이루어졌다. 자문 사업을 멈추지 못했다.

SEC 감찰실의 2009년 보고서 『SEC가 버나드 메이도프의 폰지 사기를 밝혀내지 못한 실패에 대한 조사』는 그 접촉을 재구성했다. 사건이 사기인 동시에 규제 실패로 가르쳐지는 이유의 1차 문서이다. 피카르의 뉴욕남부 파산법원 절차는 많은 인출을 회수 가능한 이체로 다루었다. 은행, 펀드, 피더 수단과의 화해가 시간에 따라 인정 원금의 큰 몫을 되돌렸다. 2008년 약 650억 달러의 장부 손실에는 허위 이익이 포함되었다. 순 원금 손실은 뒤에 약 170–200억 달러로 추정되었다. 두 숫자는 일상 재서술에서 자주 혼동된다. 수탁자 보고는 그것들을 구분한다.