2017: FTX

John J. Ray III, im Konkurs zum Chief Executive bestellt, sagte dem US-Repräsentantenhaus, die Kontrolle von Vermögen und Akten sei ungewöhnlich schlecht. Bundesankläger im Southern District of New York klagten Bankman-Fried wegen Verschwörung und Betrug an und behaupteten, Kundengelder seien von Alameda Research, einer verwandten Handelsfirma, genutzt worden. Caroline Ellison, Gary Wang und Nishad Singh bekannten sich schuldig und kooperierten.

Am 2. November 2023 verurteilte eine Manhattan-Jury Bankman-Fried in allen sieben verhandelten Taten, einschließlich Drahtbetrug und Verschwörungstaten, die Kunden und Kreditgeber betrafen. Richter Lewis A. Kaplan verurteilte ihn am 28. März 2024 zu 25 Jahren Haft und ordnete eine Einziehung an, die im Urteil in der Größenordnung von 11 Milliarden Dollar beschrieben wurde. Die Konkursmasse meldete später erhebliche Rückholungen für zugelassene Kundenforderungen, ein getrenntes Buch von der Strafe.

Die SDNY-Prozessakte, kooperierende Geständnisse, der Delaware-Konkurs und die zeitgenössische Berichterstattung 2022 sind die Primärquellen. Sie beschreiben eine abgeschlossene Betrugsverurteilung, kein ungelöstes Verschwinden einer Kette. FTX präsentierte sich als Kundenbörse. Alameda Research, ebenfalls von Bankman-Fried kontrolliert, war eine Handelsfirma. Prozessbeweise und Geständnisse beschrieben Alameda als mit einer Sonderstellung bei FTX und als Nutzerin von Vermögenswerten, die Kunden der Börse als die ihren behandelten.